8
Banking and Financial Systems
Unit 2 Money and Regulation. . . 84
Chapter 4 Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Section 4.1 Money: Functions, Properties, and Types . . . . . 87
Functions of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Properties of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Types of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Section 4.2 Money Supply and Interest Rates . . . . . . . . . . . 95
Money Supply . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Interest Rates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
Creation of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
Special Features
Reading Prep. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Green Banking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Biz Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88, 89, 90, 91, 92, 93, 95, 97
Careers in Finance: Title Abstractor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Ethical Banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
Event Prep: Banking Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Chapter Review and Assessment
Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101
Review Your Knowledge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Apply Your Knowledge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Working in Teams . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Common Core . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Chapter 5 Federal Reserve System . . . . .105
Section 5.1 History of the Federal Reserve System . . . . . . 106
Central Bank in the US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
Banking Without a Central Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
Creation of the Federal Reserve System. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Section 5.2 Structure of the Federal Reserve System . . . . 109
Structure of the Federal Reserve. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Location of the Federal Reserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Organization of the Federal Reserve. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110
Section 5.3 Function of the Federal Reserve System. . . . . .113
Core Functions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Monetary Policy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Bank Regulation and Supervision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .114
Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .115
Stability of the Financial System . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116