8 Banking and Financial Systems Unit 2 Money and Regulation. . . 84 Chapter 4 Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 Section 4.1 Money: Functions, Properties, and Types . . . . . 87 Functions of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 Properties of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 Types of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 Section 4.2 Money Supply and Interest Rates . . . . . . . . . . . 95 Money Supply . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 Interest Rates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 Creation of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 Special Features Reading Prep. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 Green Banking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 Biz Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88, 89, 90, 91, 92, 93, 95, 97 Careers in Finance: Title Abstractor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 Ethical Banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 Event Prep: Banking Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 Chapter Review and Assessment Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101 Review Your Knowledge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 Apply Your Knowledge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Working in Teams . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Communication Skills . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 Chapter 5 Federal Reserve System . . . . .105 Section 5.1 History of the Federal Reserve System . . . . . . 106 Central Bank in the US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 Banking Without a Central Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107 Creation of the Federal Reserve System. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 Section 5.2 Structure of the Federal Reserve System . . . . 109 Structure of the Federal Reserve. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 Location of the Federal Reserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 Organization of the Federal Reserve. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110 Section 5.3 Function of the Federal Reserve System. . . . . .113 Core Functions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 Monetary Policy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 Bank Regulation and Supervision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .114 Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .115 Stability of the Financial System . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116