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Table of Contents
Section 8.3 Granting Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Five C’s of Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Credit Scores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
Credit for Commercial Loans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .191
Credit Application Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
Section 8.4 Profits and Losses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
Interest Rates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
Calculating Finance Charges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197
Loans in Default. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
Bankruptcy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
Special Features
Reading Prep. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Green Banking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
Biz Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . .175, 176, 182 ,185, 189, 191, 197, 200
Careers in Finance: Loan Officer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
Event Prep: Business Law. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
Chapter Review and Assessment
Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
Review Your Knowledge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
Apply Your Knowledge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Working in Teams . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Common Core . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
Chapter 9 Payments . . . . . . . . . . . . . . . . 206
Section 9.1 Negotiable Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
What Is a Negotiable Instrument? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
Types of Negotiable Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
Section 9.2 Using Checks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
Checking Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .213
Checks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .213
Endorsements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .215
Life Cycle of a Check. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .217
Section 9.3 Other Payment Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Payment Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Electronic Funds Transfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Cards. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
Special Features
Reading Prep. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
Green Banking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
Biz Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209, 211, 214, 219
Careers in Finance: Computer Network Administrator . . . . . . . . . 222
Ethical Banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Event Prep: Extemporaneous Speaking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231