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Banking and Financial Systems
Table of Contents
Unit 1 Introduction to Banking . . 22
Chapter 1 Banking Basics . . . . . . . . . . . . .24
Section 1.1 Banking Today . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
What Is a Bank? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Types of Banks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Technology’s Transformation of Banking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Section 1.2 Banks and the Economy . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Economic Functions of Banks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Keeping Money Safe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Extending Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Financial Intermediary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Transferring Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Special Features
Reading Prep. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Green Banking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Biz Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27, 28, 30, 33, 35, 37
Careers in Finance: Bank Teller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Ethical Banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Event Prep: Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Chapter Review and Assessment
Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Review Your Knowledge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Apply Your Knowledge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Working in Teams . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Common Core . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Chapter 2 Financial Institutions. . . . . . . . . .42
Section 2.1 Depository Institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Financial Institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Federal Deposit Insurance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Section 2.2 Non-Depository Institutions . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Other Financial Institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Investment Banks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Securities Firms. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Finance Companies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Insurance Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52