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Chapter 9
The Capital Budget . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
172
Capital Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
Pre-Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Determining Need . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Capital Investigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
Capital Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
Sources of Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
Buying New versus Used . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
Calculating Depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
Soliciting Bids . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
Justifying the Request . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
Calculating Payback Period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Completing a Request for Capital Asset Form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
Prioritizing Requests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
Purchasing or Leasing the Asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
Purchasing Outright . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Borrowing Cash to Purchase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Hire Purchase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Leasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Weighing the Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Chapter 10
Revenue Control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
191
Revenue Loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Employee Selection and Screening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
Employee Bonding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
Cash Handling Policies and Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
Separation of Duties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
Cash-Drawer Practices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Cashier Job Duties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
Deposit Practices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
Using a Safe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
Fraud Using Guest Checks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
Monitoring of Cash Handling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
Direct Monitoring. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
Indirect Monitoring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Corrective-Action Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Patron Theft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Banquets and Catered Events . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205